Hello English
Rupee depreciation to increase net leverage: Ind-Ra
Language : hindi
Business . Difficult
24-01-2017 14:36:04 .
Read the article and answer the questions given below
 Credit ratings agency India Ratings and Research (Ind Ra) on Tuesday forecast that the aggregate net leverage of top 100 Indian non financial foreign exchange (FX) borrowers will increase in the event of 10 per cent rupee depreciation in 2017 18. 
Besides, the firm said that top corporates are unprepared for managing foreign exchange (FX) risk with 64 per cent of exposure being unhedged. 
According to the agency's report    Corporates Unprepared for Managing Foreign Exchange (FX) Risk    the depreciation of the rupee will increase the aggregate net leverage, while interest coverage will reduce. 
"Based on the shift in net leverage and interest coverage of these corporates, Ind Ra estimates 54 of the 100 corporates are highly sensitive to rupee depreciation; while 19 and 27 corporates exhibit moderate and low sensitivity, respectively, the credit ratings agency said in the report. 
The study noted that rupee depreciation will lead to deterioration in the credit profile of 75 out of the 100 corporates. 
"These 75 corporates account for 82 per cent of the total debt worth Rs 21. trillion. 
The aggregate net leverage of the remaining 25 corporates holding 18 per cent of the debt will improve, the report said. 
The credit ratings agency further pointed out that of the total 19 sectors forming part of the study    10 are highly sensitive to rupee movement, of which seven will be negatively impacted and three will reap positive benefits out of rupee depreciation. 
The report elaborated that the total FX exposure stood at Rs 19. trillion the aggregate hedge cover of which was 36 per cent. 
The agency stated that the FX risk of corporates has moderated over the last four years, as India's overall trade deficit reduced to $119 billion in 2015 16 from $190 billion in 2012 13. 
The widening trade deficit could intensify the impact on the credit profile of corporates unless currency risk management improves significantly, the report explained. 
OTHER NEWS
Jat agitation: Haryana directs police to undertake people contact programme
'We must strike back if Pakistan is guilty of derailing Indian trains'
Moderate rains expected on Republic Day
Government to withdraw notification permitting Jallikattu: SC told
RSS protests killing of cadre in Kerala
DIFFICULT WORDS
significantly deterioration respectively depreciation sensitivity unprepared negatively management elaborated corporates
Now answer these questions and win coins
Q1
10 Win coins
Q2
10 Win coins
Q3
10 Win coins
Click on any word to find out its meaning